寒锐钴业股价三个月腰斩 四家券商发布年报继续唱多
来源:中国经济网 发布时间:2018-07-06 09:31:26

寒锐钴业(300618.SZ)近几个月股价走势令韭菜们叫苦不迭,3月14日寒锐钴业创上市以来最高价343.48元,6月22日创年内最低价102.00元(4月10日,寒锐钴业分红10派10元转6股),复权计算寒锐钴业三个月股价跌去52.35%,市值蒸发215.14亿元。

3月16日,寒锐钴业发布了股东股份减持计划。江苏拓邦投资有限公司(以下简称“江苏拓邦”),持有寒锐钴业股份1536万股,占总股本比例为12.80%,计划以大宗交易、集中竞价或协议转让的交易方式减持寒锐钴业股份,减持期间自该公告披露后三个交易日后的六个月内,减持数量不超过360万股(占公司总股本比例为3%)。

江苏汉唐国际贸易集团有限公司(以下简称“江苏汉唐”),持有寒锐钴业股份1200万股,占总股本比例为10.00%,计划以大宗交易、集中竞价或协议转让的交易方式减持寒锐钴业股份,减持期间自该公告披露后三个交易日后的六个月内,减持数量不超过360万股(占公司总股本比例为3%)。

金光,持有寒锐钴业股份873万股,占总股本比例为7.28%,计划以大宗交易、集中竞价或协议转让的交易方式减持寒锐钴业股份,减持期间自该公告披露后三个交易日后的三个月内,减持数量不超过120万股(占公司总股本比例为1%)。

6月21日,寒锐钴业发布公告称,截至本公告披露日,持股5%以上的股东江苏拓邦、江苏汉唐减持计划时间已过半;金光减持计划时间已届满。公告显示,江苏拓邦和金光已合计减持寒锐钴业股份182.70万股。

在寒锐钴业创出上市以来最高价前后,有四家券商发布研报唱多,分别是兴业证券、申万宏源、中泰证券、天风证券。

3月15日,兴业证券发布题为《站在当前时点,如何重估钴粉龙头价值》的研报,研究员为邱祖学。研报称,公司具备“刚果拿矿渠道优势、产能扩、库存升、业绩高弹性”四大特征。预计2018-2020年,公司实现归母净利润13.9、19.3、21.8亿元,对应的EPS分别为11.6元、16.1元、18.2元。以3月14日收盘价计算PE为28X、20X、18X,给予公司“审慎增持”评级。

4月2日,兴业证券发布题为《钴“旺”今来,不“止”于钴》的研报,研究员为邱祖学。研报称,不止于钴,布局深加工和三元前躯体:公司钴粉原料来自于江苏润捷委托外部将钴中间品加工成钴盐,委外成本较高。2017年11月,公司设立全资子公司赣州寒锐,拟建设锂电池废料回收和湿法冶炼生产线。目前,赣州寒锐拟投资19.1亿元分两批建设1万吨/年金属量钴新材料及2.6万/年三元前驱体。一期规划于2017年10月-2019年10月建设,采用钴的湿法冶炼中间品为原料生产1万金属量吨/年的钴粉前躯体氧化钴,有效降低钴产品加工成本;二期规划于2019年10月-2022年10月,采用废钴(三元)锂离子电池为原料生产2.6万吨/年的三元前驱体,进入新能源产业链的废料回收领域。

4月26日,兴业证券发布题为《Q1业绩增速符合预期,期待钴粉龙头再起航》的研报,研究员为邱祖学。研报称,寒锐钴业发布2018年第一季度报告:2018Q1,公司实现营业收入7.37亿元,同比增长218.67%,环比增长43.95%;实现营业成本3.46亿元,同比增长143.8%,环比增长24.14%;实现归母净利2.55亿元,同比增长412.52%,环比增长84.78%;实现扣非归母净利为2.54亿元,同比增长412.28%,环比增长82.73%,业绩增速符合预期。

申万宏源发布两篇买入评级研报。3月2日,申万宏源发布题为《深耕刚果十年的钴粉龙头,充分受益钴价格上涨》的研报,研究员为徐若旭。研报称,公司是充分受益钴价格上涨的钴粉龙头,首次覆盖,给予买入评级。我们预计2018-2020年长江现货电解钴均价分别为65万元/吨、68万元/吨、75万元/吨,对应的公司2018-2020年净利润分别为16亿、21.1亿、25.2亿,对应PE分别为22倍、17倍、14倍,未来三年公司净利润复合增速78%,同时参照可比公司格林美、洛阳钼业等,公司净利润增速及估值均有明显优势,首次覆盖,给予买入评级。

4月26日,申万宏源发布题为《符合预期,量价齐升的钴粉龙头,维持买入评级!》的研报,研究员为徐若旭。研报称,公司目前已提前锁定2018年钴原料价格,可以充分享受2018年钴价格上涨带来的弹性,预计2018-2020年钴粉均价分别为78万元/吨、82万元/吨、86万元/吨,2018-2020年钴产品销量折合钴金属量分别为8000吨、11000吨、12200吨,我们上调公司盈利预测,预计2018-2020年归母净利润分别为17亿元、22.5亿元、27.2亿元(原预测为16亿、22.1亿、25.2亿),对应PE分别为19倍、15倍、12倍。长期看未来两年公司产能快速扩张,且钴行业持续高景气价格预计强势,公司提前锁定原料库存对应钴价格弹性可观,我们判断钴价格仍将持续温和上涨,钴配置时点正当时,维持买入评级。

中泰证券发布两篇买入评级研报。2月23日,中泰证券发布题为《公司深度报告:专注钴业,快速成长的、低成本钴粉龙头》的研报,研究员为陈炳辉。研报称,公司持续的盈利能力与弹性根源于独特的原料供应优势,随着产品结构的升级,钴价的上涨而不断显现。目前,公司制定了成为世界一流钴铜产品供应商的发展战略,并通过多项措施在落实。我们预计,公司2018年和2019年的归母净利润分别为14.57亿元和18.60亿元,对应当前公司股价的PE水平为22倍和17倍(利润弹性测算表参见正文)。我们继续看好在钴景气周期下,公司钴粉龙头地位、原材料优势和全产业链布局,以及不断放量推动的跨越式发展,维持公司“买入”评级。

4月26日,中泰证券发布题为《把握高景气机遇,深化资源与全产业链布局》的研报,研究员为陈炳辉。研报称,公司正在积极推进上游钴原料粗炼产能的达产与扩张、深化全产业链布局。我们暂维持公司2018年和2019年的归母净利润分别为14.57亿元和18.60亿元,对应当前公司股价的PE水平为22.5倍和17.6倍。我们继续看好在钴景气周期下,公司钴粉龙头地位、原材料优势和全产业链扩张布局,将驱动公司业绩持续增长,维持公司“买入”评级。

天风证券发布两篇增持评级研报。2月13日,天风证券发布题为《年报符合预期+Q1报报喜,钴产品量价齐升进行时》的研报,研究员为杨诚笑。研报称,考虑钴价上涨超预期、公司产能计划调整,我们上调公司2018-2020年EPS分别为10.69元/股、16.75元/股、25.34元/股(上次为18年6.69、19年10.62元/股),对应2月12日收盘价PE分别为25倍、17倍、10倍。考虑在新能源的带动下钴行业高景气发展,而公司的钴产品产能不断放量,业绩长期增长可期,给予目标价元301.5元(上次目标价230元),对应2019年18倍PE,维持“增持”评级。

4月26日,天风证券发布题为《业绩符合预期,募投项目稳步推进》的研报,研究员为杨诚笑。研报称,考虑钴价有望继续上行,公司产能有望继续放量,我们维持公司2018~2020年净利润为12.83亿元、20.09亿元和30.39亿元,考虑送股摊薄后EPS分别为6.68、10.46、15.83元/股,对应4月25日收盘价PE分别为26倍、16倍和11倍,维持“增持”评级。(记者魏京婷)

标签: 四家 券商 年报

猜你喜欢

广元昭化:企业陆续复工复产 努力把“四城新区”

一年春作首,万事行为先。新春伊始,广元市昭化区各地各企业陆续复工复产,以崭新的精神面貌投入到...更多

2022-02-11 16:27:00

杨庄镇谭家庄村:聚智聚力提升人居环境整治水平

人居环境整治是改善人居环境、事关民生福祉的惠民工程。为了更好的满足人民群众对美丽乡村的热切期...更多

2022-02-17 16:27:49

安迪苏(600299股吧)连续5日获得北上资金净买入

安迪苏(600299股吧)02月14日陆股通净买入541 00万元。安迪苏近5日陆股通资金呈现持续买入状态,近5...更多

2022-02-15 16:31:59

北京城乡(600861股吧)发布公告:收到政府补助79.1

北京城乡(600861股吧)(600861 SH)发布公告,公司及子公司2021年4月1日至2021年12月27日期间累计收...更多

2021-12-28 16:21:00

大成策略回报混合090007收益分配原则是怎样的?

大成策略回报混合型证券投资基金是大成基金发行的一个混合型的基金理财产品投资目标追求基金资产的...更多

2022-02-15 16:19:37

建信互联网+产业升级股票(001396)单位净值走势是

建信互联网+产业升级股票(001396)单位净值走势是怎样的?基金类型:股票型|高风险基金规模:3 23亿...更多

2022-02-15 16:17:26

广发小盘成长混合(LOF)A(162703)单位净值走势是怎

广发小盘成长混合(LOF)A(162703)单位净值走势是怎样的?基金类型:混合型-偏股中高风险基金规模:131...更多

2022-02-15 16:13:59

伦敦一酒吧阁楼坍塌致十余人受伤 幸存者:获救后

据美国有线电视新闻13日报道,英国伦敦东部一家酒吧的阁楼周六(12日)发生坍塌,造成十余人受伤。伦...更多

2022-02-14 16:05:54

股票300294博雅生物董事长是谁?

博雅生物(300294)(300294 SZ)公告,公司董事会于2021年12月27日审议通过《关于选举董事长的议案》...更多

2022-02-11 14:44:03

紫金矿业预计2021年净利润约156亿元 紫金矿业停

紫金矿业:预计2021年净利润约156亿元 同比增长约140%紫金矿业1月16日晚公告,预计2021年净利润约1...更多

2022-02-11 14:41:59