因在2017年年报披露不良率高达近20%被广泛关注的贵阳农商行，近日又因资产质量表现不佳站在了风口浪尖。

在年报季过了近2个月后，贵阳农商行终于披露其2018年度报告。报告显示，在经历2016年业绩断崖式下滑后，贵阳农商行在2018年主要财务数据指标得到明显改善，但其资产质量及资本充足率依然十分严峻，离监管最低要求相距甚远。

年报显示，2018年，贵阳农商行总资产、营收、净利增速分别为14.07%、26.05%、66.64%;不良贷款率为9.88%、拨备覆盖率为61.16%;资本充足率为5.93%、一级资本充足率为4.15%。

根据监管部门要求，商业银行不良贷款率需低于5%，拨备覆盖率需高于120%;非系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率需分别达到10.5%、8.5%。

在此背景下，贵阳农商行依旧在年报中表露其想要上市的野心，该行表示将围绕“一二五”发展计划，完成五年内公开上市的目标，走好小型农商行到上市银行再到中型上市银行的发展路径。

中国网财经记者就以上情况欲向贵阳农商行发送采访函，该行办公室相关负责人表示不接受任何采访。

2018年净利远低于最好时期水平

公开资料显示，贵阳农商行成立于2011年末，由原贵阳市云岩、南明、小河、白云四城区农村信用社整体改制而成，是贵州省第一家股份制农村商业银行，也是该省规模最大的地方性农村法人金融机构。

年报显示，2018年，贵阳农商行总资产、营收(中国网财经注：贵阳农商行2018年年报开始将利息支出划入营业收入中计算)、净利润分别为808.84亿元、24.91亿元、2.96亿元，对应增速为14.07%、26.05%、66.64%。

营收结构来看，2018年该行利息净收入为19.15亿元，同比增幅15.11%;手续费和佣金净收入1668万元;投资收益为5.8亿元，同比增幅112.05%。

中国网财经记者注意到，贵阳农商行2018年盈利增速虽亮眼，但净利仍远低于最好时期水平，该行成立以来经过4年高速发展后，于2016年业绩出现断崖式下滑。

数据显示，2012年至2015年，该行总资产、营收、净利呈稳步增长态势，总资产分别为248.81亿元、337.9亿元、437.38亿元、614.2亿元;营收分别为16.44亿元、25.02亿元、26.71亿元、27.77亿元;净利润分别为1.83亿元、2.52亿元、3.52亿元、4.29亿元。

2016年，贵阳农商行的业绩出现断崖式下滑，总资产、营收净利润分别为548.04亿元、24.51亿元、1.14亿元，对应增速为-10.77%、-17.22%、-73.43%。

从当年年报可以看出，导致业绩不佳的主要原因是该行的利息收入较上年减少3.33亿元，以及资产减值损失较上年增加4.66亿元。

2017年，贵阳农商行盈利开始出现好转。数据显示，2017年该行营业收入为31.79亿元，同比增幅29.7%;净利润为1.78亿元，同比增幅56.14%。

不良率、资本充足率未达标

从2016年贵阳农商行资产减值损失大幅增加可以看出，该行成立后高速扩张带来的“后遗症”已然显现，并在之后表现得愈加明显。

2018年中，贵阳农商行因在年报中披露“截至2017年末不良率高达19.54%、资本充足率降至0.91%、核心一级资本充足率为-1.41%”迅速成为银行业关注的焦点。

具体来看，截至2017年末，该行不良贷款余额为78.43亿元，较上年暴增64.69亿元;不良率为19.54%，较上年上浮15.41个百分点;拨备覆盖率为34.03%，较上年下滑127.22个百分点;资本充足率为0.91%，较上年下降10.86个百分点;核心一级资本充足率为-1.41%，较上年下降9.41个百分点。

对此，贵阳农商行当时回应，不良贷款率大幅攀升与统计口径的变化有关，为贯彻监管部门降低不良贷款偏离度的要求，贵阳农商行在2017年将大部分逾期90天以上贷款纳入不良贷款计算，因而导致年末不良贷款激增。

中诚信国际在其2018年6月出具的贵阳农商行跟踪评级报告中，将该行的主体信用等级由AA-下调为A+，并表示，该行前期对信贷业务管理较为粗放，客户经理队伍整体业务素质偏低，分支机构审批权限过大且总行政策知道不明晰等内部管理问题导致该行资产质量大幅下滑;资本方面，截至2017年末，由于不良贷款攀升导致该行贷款损失准备缺口达51.75亿元，2017年末核心一级资本净额为-7.28亿元，该行发行的二级资本债合计12亿元计入后，年末资本净额为4.71亿元。

年报显示，2018年贵阳农商行成立不良贷款责任认定专项工作小组，通过自主处置化解、非批量转让、债权转让等方式共处置不良贷款48.63亿元，不良贷款余额较年初下降32.23亿元。

数据显示，2018年，该行不良贷款余额降至46.2亿元;不良贷款率由19.54%降至9.88%;拨备覆盖率由34.03%升至61.16%;资本充足率由0.91%升至5.95%;核心一级资本由-1.41%升至4.15%。可以看出，该行资产质量、资本充足率得到较好改善，但离监管最低要求仍差距较大。

面对贵阳农商行连续两年监管指标不达标的情况，业内专家向中国网财经记者表示，如果银行监管指标持续恶化，监管一般会采取措施，比如下调监管评级、限制业务发展、取消业务资质等，特别严重情况下会采取接管等措施。

中国网财经记者注意到，贵阳农商行在今年1月初发布的《2019年度同业存单发行计划》中提及其 “一二五”发展计划：一年上正轨，在一年内主要监管指标全部达标，即流动性比例达到40%以上、资本充足率达到10.5%以上、拨备覆盖率达到150%以上、不良率降至4%以内;两年打好基础，通过两年时间，明确开展战略定位，抓好干部员工整体素质提升;五年内达到标杆银行标准。

在2018年年报中，该行进一步表示，将围绕“一二五”发展计划，完成五年内公开上市的目标，走好小型农商行到上市银行再到中型上市银行的发展路径。

贵阳农商行能否在今年内完成主要监管指标全部达标、五年内实现上市，就目前来看难度不小。(记者 曾蔷)