“市场集中度上升，中小保险公司盈利能力较弱。”这是在近日中国人民银行发布的《中国金融稳定报告(2019)》中对我国中小险企发展现状作出的总结。而相对的，在马太效应明显的我国保险业，龙头险企以绝对的市场地位优势拿走了行业大部分利润。

有数据显示，2018年，前五大人身险公司保费市场份额占比为55.84%，前五大财险公司保费市场份额高达73.53%，剩下百余家中小险企“瓜分”剩余市场份额。在龙头险企快速抢占市场、提高市场份额的同时，中小险企先天的不足也让其发展更加困难。

中小险企盈利能力不足

对于中小险企来说，其自身的发展情况与外部市场环境，两方面对其盈利能力共同产生影响。

从中小险企自身情况来看，由于公司治理不完善、基础投入不足、创新力较弱、缺乏自主渠道、客户经营薄弱等问题，相较于大型险企，中小险企处于劣势、竞争力不足。

而为了迅速打开市场，提升知名度，前几年，部分中小险企会选择见效快、容易形成规模效应、技术含量低的产品去销售。万能险等理财型险种火热的前几年，不少中小险企选择通过提高万能险费率吸引消费者，十余家中小险企高现价万能险可以占到自身规模保费收入的50%以上，甚至有个别险企出现95%以上的高占比。但由于成本控制、资本实力、投资能力有限，以及市场环境出现变化，导致险资投资收益未达预期，发生实际经营亏损。

针对上述问题，2016年以来，监管部门接连发布多项通知、规范，要求保险公司销售中短期产品规模超过限额的要逐年压缩规模。因此，随后几年，这类中短存续期业务规模大幅下降，也让不少中小险企开始另觅适应自身发展的道路。

从外部市场环境来看，监管政策不断从严，使得保险业特别是寿险业过去粗放的发展模式不再延续，一方面经历转型的阵痛，另一方面行业的竞争更加激烈，中小保险公司的压力也会进一步增大。

近年来，不少中小险企开始与市场同步转型，均取得了较为明显的成效。

近日，中国保险行业协会公布的2018年度保险公司法人机构经营评价结果显示，通过对速度规模、效益质量、社会贡献三方面、多指标的研究，不少中小险企都获得了A类评级。

甚至在只有四家险企获得了三项评价结果全部为A类的成绩单中，也可以看到鑫安保险以及鼎和财险这样的中小险企代表。如此的成绩表明不少中小险企发展势头良好。不过，从各家险企公布的第三季度偿付能力报告来看，不少中小险企仍然处于长期亏损的状态。

“三年回本五年盈利”这个行业规律在众多中小险企的经营中似乎也难以维持。仅从财险市场来看，前三季度，财险“老三家”拿走了行业91.9%的利润，而有超过20家中小财险公司处于净亏损状态。未能有效地抢占市场、保费收入增长乏力，再加上资本市场的波动以及监管的升级，中小险企未来所面临的风险和挑战不容小视。

因此，面对“不可撼动”的行业巨头地位以及市场激烈的竞争格局，中小险企生存发展的需求更为迫切。如何找到合适的切入点，实现有效的增长，从而在大型险企的绝对优势中突出重围是中小险企必须面对的挑战。

借助科技可实现“弯道超车”

当前，第四次科技浪潮的到来给中小险企“弯道超车”提供了机会。今年年初，麦肯锡发布《纾困突围——中国中小保险企业破局之道》白皮书，提出中小险企要以科技手段提升运营效率，提高反应速度，降低运营成本，从容轻装上阵。

以业务快速增长的国华人寿为例，其利用保险与互联网的结合，创新经营为自身延伸了不小的“舞台”。自2012年国华人寿创新出一款三天销售额突破亿元的万能险产品后，2015年开始适时推出保障型产品，近几年更是在互联网平台重点推出中长期期交产品。2016年至2018年，公司互联网渠道长期期缴类规模保费增长219%，保障型产品规模保费增长56%。细看近几年国华人寿的公开报告，其保险业务收入保持较为稳定的提升速度，净利润也保持在亿元级。截至2018年12月底，公司总资产1707.79亿元，营业收入300.76亿元，实现净利润20.55亿元。这一成绩在中小险企中十分亮眼。对此，国华人寿总裁付永进表示，“对于中小保险公司，关键是要不断创新。创新需要创新性的组织结构，而中小公司因为高效，所以创新更加简单。”

由此可见，科技创新是中小险企的突围之道，面对市场压力，中小险企求存、求变的需求都更为迫切。

有业内专家表示，未来，受监管政策和市场环境影响，中小险企发展面临着挑战和机遇并存的局面。对此，麦肯锡全球董事合伙人、中国区保险咨询业务负责人毕强表示，对于中小保险公司而言，市场竞争充满挑战，但未来机遇大于挑战。通过利用人工智能、大数据、区块链等新技术的运用可以全方位地改善中小险企的经营效果，做到扬长避短，在这一基础上强化客户经营，建立鲜明的品牌形象，聚焦差异化的价值主张，真正实现突围。

从市场环境来看，中小险企更需要紧跟金融供给侧结构性改革的步伐，通过不断调整公司发展策略，使企业自身更具竞争力。我国保险业还有很大的待深入挖掘的增量蓝海市场，中小险企仍有很大的差异化的发展空间。