什么是贝塔系数的计算方法?

贝塔系数(Beta Coefficient)是一种用于衡量资产或投资组合相对于市场整体波动程度的重要指标。它反映了资产收益率与市场平均收益率之间的线性关系。

贝塔系数的计算通常基于历史数据，常见的计算方法是通过线性回归分析。假设我们有资产的收益率序列和市场收益率序列，通过将资产收益率作为因变量，市场收益率作为自变量进行线性回归，得到的回归系数就是贝塔系数。

具体来说，以股票为例，计算贝塔系数的公式为：

贝塔系数 = 协方差(股票收益率，市场收益率) / 方差(市场收益率)

贝塔系数可以衡量什么风险?

‌贝塔系数主要衡量的是系统风险。‌系统风险是指由于宏观经济、市场情绪等因素导致的资产价格波动，这种风险是无法通过分散投资来降低的。贝塔系数(β系数)是衡量个股或股票基金相对于整个市场的波动性的工具，它反映了证券或投资组合对市场整体波动的敏感度。‌