证券交易所介绍

证券交易所为证券的集中化交易提供了场地、设备，证交所同时还负责监管证券交易，推行自律管理制度。从世界各国的状况看，证券交易所的法人性质分为企业所有制的营利性法人和会员制的非营利性法人，而中国的证券交易所的法人性质则属于会员制的非营利性法人。

证券公司和交易所是什么关系?

证券公司和证券交易所是证券市场中两个核心但职能不同的机构，二者的关系可以概括为?服务提供者与市场平台的关系?，具体表现为以下方面：

?职能分工?

证券交易所(如上交所、深交所)是提供证券集中交易的场所，负责制定交易规则、维护市场秩序，但不直接参与交易或决定证券价格;证券公司(如券商)则是连接投资者与交易所的中介，为投资者提供开户、委托交易、研究咨询等服务，并将投资者的指令传递至交易所执行。

?市场角色类比?

若将证券交易所比作“菜市场”，证券公司则是“摊位经营者”或“二道贩子”：交易所提供交易场所和规则，证券公司通过席位(类似摊位)代理投资者买卖证券。普通投资者无法直接进入交易所交易，必须通过证券公司完成。

?业务关联?

证券公司除经纪业务(代理交易)外，还可能参与自营业务(自行买卖证券)、承销业务(发行股票)，这些业务均需通过交易所实现。例如，证券公司承销的股票需在交易所上市交易。

?监管与协作?

两者均受证监会监管，但交易所对证券公司有自律管理权。例如，交易所审核证券公司会员资格，并监督其交易行为。

?利益分配?

证券公司通过佣金(经纪业务)、承销费(投行业务)等盈利;交易所则收取交易手续费、上市费等。2025年新规明确证券公司保荐业务不得以股票发行结果作为收费条件，进一步规范了双方业务关系。