“本周三(10月22日)我行会再次下调存款利率，三年期存款利率或下调10个基点。”10月20日，苏商银行客户经理小孙告诉中国证券报记者。

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近日，多家中小银行加快存款降息步伐。与此同时，存款利率长短期倒挂现象在银行机构中普遍存在，甚至出现“存三年不如存一年”的情况。业内人士认为，存款利率出现长短期倒挂现象，与利率下行预期、银行调整负债结构等因素有关。银行通过降低存款利率，尤其是降低长期存款利率，来优化负债结构、控制资金成本、缓解净息差收窄压力。

中小银行密集下调存款利率

“三年期存款，利率2.2%，最后2天，速度上车。”20日下午，刚收到存款降息通知的小孙在第一时间将这个消息群发给自己的意向客户。

“三年期存款利率10月22日起降至2.1%，起存金额10万元，新客户仍可按照2.2%上浮利率存款。”小孙告诉记者。

近期下调存款利率的中小银行不止苏商银行一家。10月以来，已有平阳浦发村镇银行、福建华通银行、辉县珠江村镇银行、文昌兴福村镇银行、琼海兴福村镇银行等区域性银行发布存款利率调整公告，部分银行三年期、五年期存款利率下调幅度高达80个基点。

例如，平阳浦发村镇银行10月20日发布公告称，该行对各类存款利率进行调整，新利率于10月21日正式生效。与该行上一次发布的存款利率相比，此次活期产品利率下调20个基点，降至0.05%；在定期存款产品中，三个月期、六个月期、一年期、二年期、三年期、五年期利率分别下调了40个、35个、35个、50个、80个、80个基点。协定存款和通知存款利率也均有不同程度下调。

此外，记者调研发现，部分银行近期已多次下调存款利率。例如，辉县珠江村镇银行下半年以来已发布三次存款利率调整公告。10月15日起该行执行新的存款利率，距离上次利率调整不足一个半月。此次调整后，该行三个月期、六个月期存款利率均下调5个基点，且停售了1万元以上(含)档位五年期存款利率1.70%的产品。

又如，10月17日起，福建华通银行六个月期、一年期存款利率分别下调至1.5%、1.6%。这已是该行今年以来第五次发布调整存款利率的通知。

存款利率倒挂现象凸显

伴随着各期限存款利率的差异化下调，存款利率长短期倒挂现象趋于明显。记者调研发现，国有大行、股份行、城商行、农商行等均存在存款利率倒挂现象。

例如，建设银行App显示，该行三年期存款最高利率为1.55%，五年期存款最高利率为1.3%。招商银行App显示，该行三年期、五年期存款利率分别为1.25%、1.3%，且只有整存整取的普通定期产品；三个月期、六个月期、一年期、二年期均有1000元起存的“享定存”产品，利率分别可上浮至1%、1.2%、1.3%、1.4%，出现一年期存款利率高于三年期存款利率的情况。

“目前我行三年期存款利率最高可达1.75%；五年期存款利率与二年期存款利率持平，均为1.6%，低于三年期存款利率。”江苏银行北京市海淀区一家网点的工作人员告诉记者。

负债结构调整

业内人士认为，部分银行存款利率出现长短期倒挂现象，与利率下行预期、银行调整负债结构等因素有关。

“负债端压力加大，主动调整负债结构需求强烈。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，银行通过降低长期存款利率，从而优化负债结构，降低长期资金成本。

某国有大行个人金融部相关负责人告诉记者，存款利率出现长短期倒挂现象的主要原因是，市场预期未来利率继续走低或存在较大不确定性。未来一旦利率下调，长期存款占比高的银行将面临较大的负债成本，可能影响经营效益。

东方金诚首席宏观分析师王青预计，年底前央行将实施新一轮降息降准，并带动两个期限品种的LPR报价跟进下调。“LPR下行或迫使银行继续下调存款利率，部分中小银行为缓解息差下行压力，需通过降低存款利率来压降负债端成本。”上述国有大行个人金融部相关负责人说。